Plasamentul de actiuni OMV Petrom - cel mai mare plasament privat realizat vreodata pe piata romaneasca

Franklin Templeton Investment Management Limited UK, sucursala Bucuresti, în calitate de Administrator Unic si Manager de Fond al S.C. Fondul Proprietatea S.A. (“Fondul”) ar dori să informeze actionarii si investitorii că, în urma finalizării unui proces de bookbuilding realizat împreună cu J.P. Morgan Securities plc, în calitate de unic coordonator global si joint bookrunner, WOOD & Company Financial Services a.s., în calitate de joint bookrunner si Raiffeisen Capital & Investment S.A. în calitate de joint lead manager, pentru plasarea pe Bursa de Valori Bucuresti a actiunilor ordinare detinute de Fond la OMV PETROM S.A. (“Petrom”), în conformitate cu art. 15 (1) din Regulamentul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare 1/2006 privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, amendat, numărul final de actiuni ordinare oferite este de 632.482.000 (“actiuni plasate”), iar pretul pe actiune este de 0,39 RON / actiune.

Motivatia principală a Fondului Proprietatea în derularea acestei tranzactii a fost crearea unui eveniment de lichiditate pentru actiunile Petrom, având ca rezultat volume mai mari de tranzactionare în urma plasamentului si, posibil, un pret mai mare al actiunilor companiei. Lichiditătile obtinute în urma tranzactiei pot fi folosite pentru răscumpărări de actiuni si alte operatiuni de crestere a valorii pentru actionari.

Câteva dintre cele mai semnificative elemente ale plasamentului, în termeni de cerere, valoare a ofertei si pret, au fost:

Majoritatea cererilor au venit din partea investitorilor institutionali;

Au fost înregistrate 46 de ordine, 63% din partea unor investitori care nu sunt actuali actionari ai Petrom;

Mărimea plasamentului (247 milioane RON / 57 milioane EUR) reprezintă 256 de zile de tranzactionare a actiunilor Petrom si 14,8% din free-float-ul dinainte de tranzactie (numărul detinerilor lichide in Petrom înainte de tranzactie);

Cea mai mare tranzactie de tip Accelerated Book Building din România;

Cea mai mare tranzactie de tip Accelerated Book Building din Europa de Sud-Est;

Pretul a inclus un discount de 12,2% fată de ultimul pret de închidere dinaintea lansarii plasamentului, similar cu nivelurile obtinute pentru tranzactii comparabile în regiune:

Eurocash (Polonia, Retail), Accelerated Book Building, august 2012, 112 milioane USD, un pret cu discount 11,6% fată de ultimul pret de închidere, 6% din capitalizarea de piată;

Astarta (Ucraina, Agricultură), Accelerated Book Building, martie 2011, 30 milioane USD, un pret cu discount 10,4% fată de ultimul pret de închidere, 4% din capitalizarea de piată;

MHP (Rusia, Alimentatie), Accelerated Book Building, decembrie 2010, 124 milioane USD, un pret cu discount 13,2% fată de ultimul pret de închidere, 9% din capitalizarea de piată;

Cherkizovo (Rusia, Alimentatie), Accelerated Book Building, aprilie 2010, 47 milioane USD, un pret cu discount 10,0% fată de ultimul pret de închidere, 5% din capitalizarea de piată;

EDC (Rusia, Servicii petroliere), Accelerated Book Building, aprilie 2010, 228 milioane USD, un pret cu discount 14,7% fată de ultimul pret de închidere, 8% din capitalizarea de piată;

Pol-Aqua (Polonia, Constructii), Accelerated Book Building, august 2007, 36 milioane USD, un pret cu discount 15,5% fată de ultimul pret de închidere, 8% din capitalizarea de piată;

Petrol Ofisi (Turcia, Petrol si gaze), Accelerated Book Building, ianuarie 2006, 77 milioane USD, un pret cu discount 11,7% fată de ultimul pret de închidere, 6% din capitalizarea de piată.

Mai mult, prin această tranzactie, Fondul Proprietatea a atras J.P. Morgan Securities, una dintre cele mai importante bănci globale de investitii, pentru a-si oferi serviciile în România în calitate de unic coordonator global si joint bookrunner al tranzactiei.

Greg Konieczny, Manager de Fond al Fondului Proprietatea, a comentat: “Considerăm că plasamentul OMV Petrom a fost un succes, având în vedere că este cel mai mare plasament privat realizat vreodată pe piata din România si că a atras noi investitori si lichiditate pentru actiunile Petrom, care rămâne o detinere importantă a Fondului. Piata locală de capital are nevoie de tranzactii mari pentru a putea să se dezvolte în continuare si ar trebui retinut că, din păcate, am avut parte de doar două plasamente secundare de când am preluat mandatul Fondului, în 2010”.

Managerul de Fond speră că această tranzactie semnificativă va spori atractivitatea pietei din România în rândul investitorilor institutionali locali si străini. Totusi, pentru ca acest lucru să se realizeze, mai trebuie implementate o serie de reforme, inclusiv:

Eliminarea tuturor limitelor de detinere pentru actiunile listate;

Proceduri mai simple pentru actionari pentru votarea în Adunarile Generale ale Actionarilor;

Accesul la piată pentru investitorii institutionali trebuie să fie mai putin costisitor si mai putin birocratic;

Comisioanele de tranzactionare trebuie să devină competitive în raport cu alte piete din regiune;

Fondurile de pensii trebuie să fie încurajate să investească mai mult în actiuni românesti;

Calendarul listărilor companiilor de stat trebuie respectat;

Codul de guvernantă corporativă pentru companiile de stat trebuie să fie implementat corect, pentru a avea Consilii de Administratie cu adevărat independente si management profesionist; si

Companiile listate ar trebui să publice toate comunicările si rapoartele financiare în limba engleză (pe lângă română) pentru a fi mai usor de înteles de către investitorii institutionali.

Lansat în decembrie 2005, Fondul Proprietatea („Fondul”) a fost creat pentru despăgubirea cetătenilor români ale căror proprietăti au fost confiscate de fostul regim comunist. În urma licitatiei internationale anuntate în decembrie 2008, Franklin Templeton Investments a preluat oficial rolul de manager de investitii si administrator unic al Fondului pe 29 septembrie 2010. Fondul este o companie de investitii de tip închis, iar obiectivul său investitional este aprecierea pe termen lung a capitalului prin investitii în principal în actiuni românesti.

Franklin Templeton si-a stabilit un birou în Bucuresti în mai 2010, cu o echipă de 27 de angajati, incluzând 6 specialisti locali în investitii sprijiniti de cei peste 40 de manageri de portofolii si analisti din cadrul echipei lărgite a Templeton Emerging Markets.

Franklin Templeton Investment Management Limited este o filială a Franklin Resources, Inc. [NYSE:BEN], o organizatie globală de management al investitiilor care operează sub denumirea Franklin Templeton Investments. Franklin Templeton Investments furnizează solutii globale si locale de management al investitiilor administrate de echipele de investitii ale Franklin, Templeton, Mutual Series, Bissett, Fiduciary Trus, Darby, Balanced Equity Management si K2. Compania situată în San Mateo, California, are mai mult de 65 de ani de experientă în investitii si administrează active în valoare de peste 847,5 miliarde dolari, conform datelor disponibile la data de 30 aprilie 2013.