|
| « click pentru a vizualiza toate articolele de la aceasta categorie |
|
|
|
| Adaugat in data de 31-01-2011 |
AMB Property Corporation si ProLogis - acord pentru fuziunea diviziilor omoloage
Alte stiri la aceasta categorie
AMB Property Corporation (NYSE: AMB) si ProLogis (NYSE: PLD) au anuntat astazi incheierea unui acord definitiv privind combinarea activitatilor lor, prin fuziunea diviziilor omoloage, creand astfel cel mai mare proprietar, operator si dezvoltator de proprietati imobiliare industriale la nivel mondial. Se preconizeaza ca in urma fuziunii, companiile vor avea o capitalizare de piata pe baza capitalului propriu pro forma de aproximativ 14 miliarde $, o capitalizare bursiera totala de peste 24 miliarde $ si active brute detinute in proprietate si administrare de aproximativ 46 miliarde $.
Potrivit acordului, fiecare actiune comuna ProLogis va fi convertita in a 0,4464-a parte dintr-o actiune comuna emisa de AMB, iar compania combinata va fi una de tip UPREIT (trust de investitii imobiliare sub forma unui parteneriat umbrela). Fuziunea se supune conditiilor obisnuite de finalizare, inclusiv primirii aprobarii din partea actionarilor AMB si ProLogis. Partile se asteapta ca tranzactia sa fie finalizata in al doilea trimestru din 2011. Fuziunea tuturor actiunilor va fi o tranzactie fara taxe. La finalizarea fuziunii, compania se va numi ProLogis si va fi tranzactionata sub simbolul bursier PLD (NYSE).
Compania combinata reuneste doua din cele mai complementare francize client din industria imobiliara. Portofoliul combinat cuprinde aproximativ 55,7 milioane mp de spatii de distributie moderne, localizate pe piete cheie si pe coridoare logistice importante din 22 de tari. Ambele companii au portofolii substantiale in America de Nord, Europa de Vest si Japonia. ProLogis este bine consolidata in Marea Britanie si Europa Centrala si de Est, iar AMB are o prezenta semnificativa in China si Brazilia.
„Aceasta fuziune este un proces prin care doua companii extraordinare isi unesc fortele pentru a realiza o platforma mai puternica pentru crearea de valoare si crestere durabila. Prin unirea fortelor, se va crea o companie pozitionata ca lider in furnizarea de proprietati imobiliare logistice – o structura tip Blue Chip REIT” (trust de investitii imobiliare), spune Hamid R. Moghadam, CEO AMB. „Compania combinata va fi un actor global activ pe patru continente. Aceasta platforma extinsa ne va permite sa satisfacem mai bine nevoile clientilor prezenti pe mai multe piete si sa le oferim acestora atat facilitatile noastre existente de talie mondiala cat si capabilitati de dezvoltare fara egal. Compania combinata va fi de asemenea bine pozitionata pentru a crea mai multe oportunitati si o valoare sporita pentru actionari dar si pentru investitorii in fondurile de investitii”.
„Aceasta fuziune va contribui la crearea unei organizatii imobiliare industriale eficiente si eficace, cu capabilitati variate. Am dezvoltat in plus un plan realizabil de a integra aceste companii fara probleme”, a adaugat Walter C. Rakowich, CEO ProLogis. „Fuziunea acestor doua platforme industriale de top va contribui la realizarea unora dintre prioritatile deja angajate de fiecare dintre cele doua companii. Aceste prioritati includ imbunatatirea eficientei si reducerea costurilor printr-o mai buna aliniere a portofoliilor noastre, prin reducerea activelor necentrale si reciclarea capitalului in oportunitati mai mari de crestere; cresterea utilizarii activelor prin stabilizarea portofoliului operational; inchirierea portofoliului de dezvoltari si monetizarea investitiilor imobiliare.
Moghadam, CEO AMB, si Rakowich, CEO ProLogis, vor detine amandoi functia de CEO pana pe 31 decembrie 2012, moment in care Rakowich va iesi la pensie iar Moghadam va deveni singurul CEO al companiei combinate. Moghadam va fi de asemenea Presedintele Consiliului de Administratie al companiei combinate si va fi in principal responsabil de conturarea viziunii, strategiei si francizei de capital privat ale companiei. Rakowich va fi in principal responsabil de operatiuni, integrarea celor doua platforme si optimizarea sinergiilor obtinute in urma fuziunii. Pana pe 31 decembrie 2012, Rakowich va fi de asemenea Presedinte al comitetului executiv al Consiliului de Administratie. William E. Sullivan, actualul CFO al ProLogis, va continua sa detina functia de CFO si se va retrage din ProLogis la 31 decembrie 2012. In aceasta perioada, Thomas S. Olinger, actualul CFO al AMB, va fi responsabil de activitatile cotidiene de integrare si le va raporta celor doi CEO; va deveni apoi CFO al companiei combinate incepand cu 31 decembrie 2012.
Consiliul de Administratie al noii companii va consta din sase membri desemnati de ProLogis si cinci membri desemnati de AMB. Irving F. „Bud” Lyons, III, membru actual in Consiliul ProLogis, va fi Lead Independent Director.
In urma finalizarii tranzactiei, sediul corporativ al noii companii va fi in San Francisco, iar sediul operational al companiei va fi localizat in Denver.
Acumulare/economii de costuri
Se preconizeaza ca tranzactia va aduce imediat o crestere cumulata, cu economii brute anuale estimate de cheltuieli generale si administrative de aproximativ 80 milioane $, ce vor fi realizate in momentul integrarii totale, care va avea loc probabil in perioada de 18 luni care va urma finalizarii.
„Continuam sa vedem imbunatatiri in ceea ce priveste fundamentele operationale la nivel mondial, cu o rata de ocupare si o absorbtie neta tot mai mare”, spune Rakowich. „Odata cu relansarea cererii globale si revenirea activitatii comerciale la niveluri mai robuste, credem ca prezenta si capabilitatile noastre combinate ne vor permite sa indeplinim mai bine nevoile imobiliare ale clientilor nostri globali si sa generam crestere viitoare”.
„Un alt beneficiu al acestei tranzactii este faptul ca activitatile de capital privat ale celor doua companii sunt complementare. Compania noastra combinata va fi lider de piata in sectorul de capital privat din segmentul imobiliar industrial, cu o gama larga de produse pe toate pietele majore, inclusiv continentul american, Europa si Asia, dar si in spectrul de raport risc/rentabilitate a investitiei”, spune Moghadam. „Compania combinata va avea o echipa globala cu o experienta aprofundata in managementul investitiilor, care dureaza de trei decenii”.
Pe baza pro forma, in urma fuziunii, fostii detinatori de capital ai ProLogis vor detine aproximativ 60% din capitalul propriu al companiei combinate, iar fostii actionari ai AMB vor detine aproximativ 40% pe baza raportului de schimb. Entitatea combinata le va furniza actionarilor un nivel mai mare de lichiditate.
Ambele companii au active de inalta calitate, bine localizate. Pe baza pro forma, activele detinute in proprietate si administrare ale companiei combinate, excluzand dezvoltarile, erau inchiriate in medie in proportie de aproximativ 93% la 31 decembrie 2010, depasind performanta medie a pietei in ultimii trei ani. Asa cum se preconizeaza, compania combinata va avea lichiditati semnificative, un bilant puternic si un profil de scadenta a datoriilor bine conturat, furnizat de parteneri de creditare de durata.
„Scopul nostru este sa cream unul dintre cele mai puternice bilanturi din industria REIT, ceea ce va oferi o flexibilitate financiara sporita pentru a valorifica oportunitatile de piata din intreg ciclul de afaceri, pentru a imbunatati costul capitalului si pentru a gestiona mai bine riscul valutar”, spune Sullivan.
Momentul acordarii dividendelor pre-finalizare ale ProLogis si AMB va fi coordonat astfel incat, daca un set de actionari isi primesc dividendele pentru un anumit trimestru inainte de finalizarea fuziunii, celalalt set de actionari sa isi primeasca de asemenea dividendele pentru trimestrul respectiv inainte de finalizarea fuziunii.
Astazi, Consiliul de Administratie al AMB a declarat dividendele pe primul trimestru in valoare de 0,28$ pe actiune comuna, platibile la 28 februarie 2011, actionarilor inregistrati la 14 februarie 2011. Tot astazi, Consiliul de Administratie al ProLogis a declarat dividendele pe primul trimestru in valoare de 0,1125$ pe actiune comuna, platibile la 28 februarie 2011, actionarilor inregistrati la 14 februarie 2011.
Morgan Stanley a actionat ca si consultant financiar al ProLogis, iar Greenberg Traurig si Mayer Brown au fost consultantii juridici ai ProLogis. J.P. Morgan Securities LLC a actionat ca si consultant financiar pentru AMB, iar Wachtell, Lipton, Rosen & Katz au fost consultantii juridici ai AMB.
AMB Property Corporation este proprietar, operator si dezvoltator, lider pe piata imobiliara industriala globala, concentrandu-se pe hub-uri majore si piete cu deschidere din America, Europa si Asia. La 31 decembrie 2010, AMB detinea sau avea investitii, in mod consolidat sau prin companii tip joint venture neconsolidate, in proprietati si proiecte de dezvoltare care insumau aproximativ 14,8 milioane mp pe 49 de piete din 15 tari. AMB investeste in proprietati aflate pe sub-pietele neacoperite cu proprietati imobiliare din pietele sale tinta. Portofoliul companiei include facilitati de distributie cu mare rulaj (High Throughoput Distribution) – proprietati industriale construite pentru viteza si amplasate langa aeroporturi, porturi maritime si sisteme de transport terestru.
ProLogis este lider mondial in furnizarea de facilitati de distributie, cu peste 40 de milioane mp de spatiu industrial detinut in proprietate si administrare pe piete din America de Nord, Europa si Asia. Compania isi inchiriaza facilitatile industriale unui numar de peste 4.400 de clienti, inclusiv producatori, retaileri, companii de transport, furnizori terti de logistica si alte companii cu nevoi de distributie la scara larga..
|
|
|
» Adauga comentariul tau |
Comentarii |
|
|
|
Darika
Nosaltres, som nosaltres, Acollida, i altra cosa e9s el que siugem capae7os de fer amb els nostres fills. No e9s bo viure nome9s pels fills, com tampoc ho e9s viure d'esquenes a ells.I tant, Omar, que pots opinar, faltaria me9s. Precisament del que tu comentes, Bitxo, e9s d'on va sortir el pensament d'avui. Va ne9ixer d'una conversa que mantenia, sobre la difere8ncia que existeix entre els avis que volen donar allf2 que en el seu moment no varen poder oferir als seus fills, dels que s'entesten en donar molt als nets, per treure's del damunt el sentit de culpabilitat que els hi ve donat per haver passat dels fills. No, Isnel, no crec que aprovar amb els fills, sigui cap garantia de res. El que si crec, e9s que hom s'ha d'esfore7ar en fer la feina de pare; de la d'avi, ja es veure0. Els fills dels nostres fills, seran responsabilitat del seu pare.
|
Greta
BION I'm imrpsesed! Cool post!
|
| « click pentru a vizualiza toate articolele de la aceasta categorie |
|
| Recomanda aceasta pagina |
| Daca considerati acest articol interesant il puteti recomanda unui prieten folosind formularul alaturat. |
|
|
|
|
